Hvernig á að reikna arðsemi eigin fjár (ROE)

Arðsemi eigin fjár (ROE) er eitt af þeim kennitölum sem hlutabréfafjárfestar nota við greiningar á hlutabréfum. Það gefur til kynna hversu árangursríkt stjórnendateymið er til að afla hagnaðar með peningum sem hluthafarnir hafa fjárfest. Því hærra sem arðsemi arðseminnar er, því meiri gróði er fyrirtæki af ákveðinni fjárhæð sem fjárfest er og endurspeglar það fjárhagslega heilsu þess.

Reikna arðsemi eigin fjár

Reikna arðsemi eigin fjár
Reiknaðu hlutafé (SE). Draga frá heildarskuldum (TL) af heildareignum (TA). (SE = TA-TL). Þessar upplýsingar er að finna á efnahagsreikningi ársskýrslu eða ársfjórðungsskýrslu fyrirtækisins á vefsíðu þess.
  • Til dæmis $ 75.000 (eignir) - $ 50.000 (skuldir) = $ 25.000. Þú þarft þessa tölu til að reikna út meðaltal hlutafjár.
Reikna arðsemi eigin fjár
Reiknið meðaltal hlutafjár (SEavg). Reiknið út og bætið síðan saman hluthafatölum frá upphafi (SE1) og lokum (SE2) árs fyrirtækis (sjá skref 1) og deilið þessari tölu með 2. SEavg = (SE1 + SE2) / 2). Þetta gerir fjárfestum kleift að mæla breytinguna á arðsemi á eins árs tímabili. [1]
  • Reiknið til dæmis eigið fé 31. desember 2014 með því að draga skuldir fyrirtækisins frá eignum þess. Gerðu síðan það sama varðandi eignir og skuldir 31. desember 2013. Skiptu þessu tölu með 2. Sem dæmi: 75.000 $ (eignir) - $ 25.000 (skuldir) = $ 50.000 fyrir 31. desember 2014. Fyrir 31. desember 2013, $ 125.000 (eignir) - $ 50.000 (skuldir) = $ 75.000. 50.000 $ + $ 75.000 = $ 125.000 / 2 = $ 62.500 $ meðaltal eigin fjár. Þú þarft þessa tölu til að reikna arðsemi eigin fjár.
  • Þú getur valið hvaða dagsetningu sem er fyrir upphaf árs og borið síðan saman tölurnar fyrir eitt ár fyrir þann dag.
Reikna arðsemi eigin fjár
Finndu nettóhagnað (NP). Þetta er skráð í ársskýrslu fyrirtækisins sem er að finna á rekstrarreikningi á heimasíðu fyrirtækisins. Það er mismunurinn á milli tekna og gjalda. Þú getur notað neikvæða tölu ef enginn gróði var.
Reikna arðsemi eigin fjár
Reiknaðu arðsemi eigin fjár (ROE). Deildu hagnaði með meðaltali eiginfjár hluthafa. ROE = NP / SEavg.
  • Til dæmis skiptir hagnaður $ 100.000 af meðaltali hluthafa 62.500 $ = 1,6 eða 160% arðsemi hluthafa. Þetta þýðir að fyrirtækið græddi 160% hagnað á hvern dollar sem hluthafar fjárfesta í.
  • Fyrirtæki með arðsemi eigin fjár að minnsta kosti 15% er óvenjulegt.
  • Forðastu fyrirtæki sem eru með arðsemi eigin fjár upp á 5% eða minna.

Notkun arðsemi eiginfjárupplýsinga

Notkun arðsemi eiginfjárupplýsinga
Berðu saman arðsemi eigin fjár undanfarin 5 til 10 ár. Þetta mun gefa þér betri hugmynd um sögulegan vöxt fyrirtækisins. Þetta tryggir þó ekki að fyrirtækið muni halda áfram að vaxa á þessu gengi. [2]
  • Þú gætir séð hækkanir á tímabilinu vegna þess að fyrirtækið tekur á sig meiri skuldir vegna lántöku. Fyrirtæki geta ekki aukið arðsemi eigin fjár án þess að taka lán eða selja meira hlutafé. Endurgreiðsla skulda dregur úr hreinum tekjum. Að selja hlutabréf lækkar hagnað á hlut. [3] X Rannsóknarheimild
  • Eiginleikar mikilla vaxtar hafa tilhneigingu til að hafa hærri arðsemi eigin fjár vegna þess að þeir geta aflað viðbótartekna án þess að þörf sé á erlendum fjármögnun.
  • Berðu saman ROE númer við fyrirtæki af svipaðri stærð í sömu atvinnugrein. Arðsemi arðsemi kann að líta lítið út en getur hentað fyrir tiltekna tegund iðnaðar með litla hagnaðarmörk.
Notkun arðsemi eiginfjárupplýsinga
Hugleiddu að fjárfesta í fyrirtækjum með litla arðsemi eigin fjár (undir 15%). Þeir gætu hafa stofnað til einskiptiskostnaðar vegna uppsagnar, til dæmis, sem leiddu til neikvæðs nettekjutölu og því lítil arðsemi eigin fjár. Þess vegna gæti verið villandi að líta á hreinar tekjur og arðsemi eigin fjár sem mælikvarði á arðsemi. Fyrir fyrirtæki með litla arðsemi arðs skaltu meta aðrar mælikvarði á arðsemi, svo sem ókeypis sjóðsstreymi (er að finna í ársskýrslu fyrirtækisins), áður en þú ákveður að halda áfram að fjárfesta í fyrirtækinu. [4]
  • Sem dæmi má nefna að hagnaður ABC fyrirtækisins kann að hafa minnkað á tilteknu ári vegna aukins útgjalda vegna uppsagna, kaupa á nýjum búnaði eða flytja höfuðstöðvar. Þetta þýðir ekki að það verði ekki arðbært í framtíðinni þar sem þetta hefur tilhneigingu til að vera einu sinni.
Notkun arðsemi eiginfjárupplýsinga
Berðu saman arðsemi eigin fjár til arðsemi eigna (ROA). Arðsemi eigna er hversu mikill hagnaður fyrirtæki aflar sér fyrir hvern dollar af eignum sem það á. Eignir fela í sér reiðufé í bankanum, viðskiptakröfur, land og eignir, búnaður, birgðir og húsgögn. Arðsemi eigin fjár er reiknuð með því að deila árlegum hreinum tekjum (í rekstrarreikningi) af heildareignum (finnast á efnahagsreikningi). Því minni sem arðsemin er, því minni arði er fyrirtækið. Fyrirtæki getur haft mikinn mun á arðsemi eigin fjár og arðsemi eigin fjár og munurinn hefur með skuldir að gera. [5]
  • Eignir = skuldir + eigið fé. Þess vegna, fyrir fyrirtæki sem hefur engar skuldir, verða eignir þess og eigið fé jafnt. Einnig munu arðsemi og arðsemi fjárfestingarinnar vera jöfn.
  • En ef fyrirtækið tekur á sig nýjar skuldir eykst eignir (vegna innstreymis reiðufjár) og eigið fé minnkar (vegna þess að eigið fé = eignir - skuldir).
  • Þegar eigið fé minnkar eykst arðsemi eigin fjár.
  • Þegar eignir aukast lækkar arðsemi eigin fjár.

Mat á heilsufari fyrirtækis

Mat á heilsufari fyrirtækis
Rannsakaðu fjárhæð skulda. Ef fyrirtæki er að taka mikið af lántökum getur arðsemi eigin fjár verið tilbúnar. Þetta er vegna þess að skuldir lækka eigið fé (eigið fé = eignir - skuldir) og rekur arðsemi eigin fjár. Eignir aukast hins vegar vegna innstreymis reiðufjár frá láni. Svo, arðsemi eigin fjár verður lægri vegna þess að þú ert að deila hreinum tekjum af heildareignum. [6]
Mat á heilsufari fyrirtækis
Reiknið verðhagnaðarhlutfall (P / E Ratio). Þetta er núverandi hlutabréfaverð fyrirtækisins miðað við hagnað á hlut. Skiptu markaðsvirði á hlut (núverandi gengi) eftir hagnaði á hlut eins og er að finna á heimasíðu fyrirtækisins. [7]
  • Til dæmis $ 25 núverandi gengi) / 5 $ (hagnaður á hlut) = 5 P / E hlutfall.
  • Hátt P / E hlutfall gefur til kynna að fjárfestar búist við meiri tekjuaukningu í framtíðinni. Lágt P / E bendir til þess að fyrirtæki geti nú verið vanmetið eða að það gangi mjög vel miðað við fyrri þróun. [8] X Rannsóknarheimild Meðaltal P / E hlutfalls á markaði síðan seint á 19. öld hefur verið um 16,6. [9] X Rannsóknarheimild
Mat á heilsufari fyrirtækis
Berðu saman hagnað á hlut. Fyrirtæki ætti að sýna stöðugt vöxt tekna vegna sölu á 5-10 ára tímabili. Hagnaður er fjárhæð tekna sem fyrirtækið heldur eftir að hafa greitt allan kostnað. [10]
Hvernig get ég tjáð mig um 27% ávöxtun?
Þú getur borið það saman við aðrar þekktar skilar. Í Bandaríkjunum er vel þekkt hlutabréfavísitala til að nota til samanburðar S&P 500. Almennt er 27% árleg ávöxtun talin nokkuð öflug.
Get ég reiknað arðsemi eigin fjár fyrir fyrirtæki sem ekki er skráð?
Já þú getur.
Hvernig reikna ég út skuldir við eigið fé?
punctul.com © 2020